Die Optionen Trading Body Of Knowledge Pdf

Verwenden von Optionen für Swing Trading Dieser Artikel veranschaulicht, wie Optionen verwendet werden können, um Swing-Trading-Risiken zu reduzieren, zu vermeiden, Short-Bestände und Hebel verwenden, um eine Swing-Trading-Strategie zu erweitern. Es zeigt auch die Vielseitigkeit von Optionen für Swing-Handel. Die Strategie des Swing-Handels ist eine kurzfristige Strategie, die die drei bis fünf-tägigen Marktbewegungen nutzen soll. Es nutzt die Tendenz der Preisbewegung zu überreagieren auf sofortige Nachrichten vor Preisniveau korrekt. Ein Set-up ist das Signal für Ein-oder Ausfahrt Swing Trader Verwendung für das Timing der Entscheidungen. Ein Schmalbandtag (NRD) ist ein Tageshandel in einer außergewöhnlich kleinen Preisspanne zwischen Eröffnungs - und Schlusskursen. Klicken Sie hier, um zu erlernen, wie man Bollinger Bänder mit einem quantifizierten, strukturierten Ansatz benutzt, um Ihre Handelsränder zu erhöhen und größere Gewinne mit dem Handel mit Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide zu sichern. Swing Handel 8212 contrarian emotionalen Handel: In den meisten Markt, Kauf und Verkauf Entscheidungen basieren auf zwei primären Emotionen: Angst und Gier. Angst treibt die Preise herunter, oft weit unter dem Preis, der durch aktuelle Nachrichten gerechtfertigt ist. Gier fährt die Preise hoch, oft über einem logischen oder vernünftigen Niveau. Der Swing-Trader erkennt die Tendenz, dass sich die Preise im Drei - bis Fünf-Tage-Zyklus unregelmäßig bewegen. Die Optionen eignen sich gut für den Swing-Handel, da die Risikostufen sehr begrenzt sind und Optionsverträge entweder lang oder kurz sein können. Die sicherste Methode 8212 unter Verwendung nur langer Verträge 8212 verbietet nicht den Handel auf Abwärtstrends. Anders als ein kurzer Bestand (eine ziemlich hohes Risiko-Strategie), ist die lange Pose eine risikoarme Alternative. Setzt Anstieg im Wert, wie ihre zugrunde liegenden stock8217s Wert sinkt. Ein Swing-Trading-Überblick Swing-Trader verlassen sich auf extrem kurzfristige Trends, um sowohl Eingangs - als auch Ausgangssignale zu erkennen. Die Idee ist, Marktüberreaktion auf Nachrichten über das Unternehmen oder den gesamten Markt zu nutzen. Beispielsweise könnte eine außergewöhnlich starke und unerwartete Ergebnissankündigung oberhalb von Schätzungen dazu führen, dass ein Stock8217s-Preis mehrere Punkte übersteigt. Dies ist oft ein Preisrückzug gefolgt. Der Sprung im Preis ist eine Überreaktion und erklärt dem Swing-Trader, eine Short-Position einzugehen und einen Rückgang in den nächsten drei bis fünf Tagen zu erwarten. Die gleiche Art von Ursache und Wirkung funktioniert, wenn Aktienkurse fallen Swing-Händler erkennen, dass die Märkte überreagieren und die Wahrscheinlichkeit ist, dass der Preis wird in den kommenden Sitzungen zu erholen. Die Set-up-Signale Swing Trader suchen in mindestens drei beliebten Sorten kommen und wenn zwei (oder sogar alle drei) zusammen erscheinen, ist es ein starker bestätigender Faktor. Die drei populären Zeichen sind: 1. Ein bestimmter Trend: Drei oder mehr aufeinanderfolgende Aufwärtstrend - oder Abwärtstage. Ein Aufwärtstrend besteht aus jedem tag8217s Eröffnungskurs auf einem Niveau über dem vorherigen Tag8217s Eröffnungskurs und seinem Schlusskurs höher als der vorherige Abschluss. So ein Aufwärtstrend ist drei oder mehr Tage höhere Höhen und höhere Tiefs. Ein Abwärtstrend ist das Gegenteil. Es besteht aus drei oder mehr Tagen, in denen der Eröffnungspreis der Tag8217 niedriger ist als der Vortag8217s Öffnung und ein Schlusskurs niedriger als der vorherige Tag8217s schließen: niedrigere Höhen und tieferen Tiefs. 2. Ein Schmalbandtag (NRD): Eines der stärksten Aufbausignale ist das NRD, ein Tag, an dem der Eröffnungs - und Schlusskurs sehr eng beieinander liegt. Candlestick-Chartisten nennen dies ein doji. Ein japanisches Wort, das übersetzt wird als 8220mistake.8221 Diese Formation zeigt Unentschlossenheit auf dem Markt. Allerdings kann eine NRD auch eine breite Handelsspanne haben, auch wenn die Eröffnungs - und Schlusskurse nahe beieinander liegen. Dies deutet darauf hin, dass Käufer (für Aufwärtsbewegungen) oder Verkäufer (für Nachteile) nicht in der Lage waren, den Preis in die gewünschte Richtung zu bewegen. Wenn Sie ein NRD nach einem klar identifizierten Aufwärtstrend oder Abwärtstrend sehen, signalisiert es das Ende des Trends und eine Umkehrung. 3. Außergewöhnlich hohe Lautstärke: Wenn ein day8217s Volumen weit über dem Durchschnitt spitzt, signalisiert es auch eine Umkehrung. Dies erklärt Ihnen, dass Händler sehr aktiv in der Aktie waren, die oft vor dem Kursumschwung auftritt. Alle drei Set-up-Signale wurden in der Tabelle für Caterpillar (CAT) gefunden, die in Abbildung 1 dargestellt ist. Beachten Sie den stark sichtbaren Aufwärtstrend und Abwärtstrend, schmalbandige Tages - und Volumenspitzen. Alle diese signalisieren das Ende des Trends und die Wahrscheinlichkeit einer Umkehr. Wenn Sie Kombinationen dieser drei Signale sehen, ist es ein starkes Zeichen. Wenn Sie bereits in einem Swing-Handel sind, ist es ein Ausgangssignal. Wenn Sie auf einen Einstiegspunkt warten, werden zwei der drei beliebten Signale Ihnen sagen, es ist Zeit, Maßnahmen zu ergreifen. Kurzfristige Optionen als gute Alternative zum Bestand Swing-Trader stehen vor einem Problem, auch wenn sie sehr klare Ein - und Ausfahrtsignale erkennen können. Am oberen Ende des Trends zeigt das Signal einen Abwärtstrend. Allerdings sind viele Händler zögern, Aktien aufgrund der hohen Risiken des Kurzschlusses zu verkaufen. Infolgedessen spielen viele Schwingenhändler nur die lange Position, suchen nach Eingang an der Unterseite und Ausgang an der Oberseite. Folglich nehmen sie nur an der Hälfte aller Swing-Trading-Möglichkeiten teil. Optionen lösen dieses Problem ohne zusätzliche Risiken. Tatsächlich reduziert die Verwendung von Optionen anstelle von Aktien die Marktrisiken des Swing-Handels. Zum Beispiel, wenn Sie schwingen Handel eine 50 Aktien und Sie handeln in Schritten von 100 Aktien, Ihr langfristiges Risiko ist immer 50 Punkte. Wenn Ihr Timing aus ist und die Aktie 12 Punkte, verlieren Sie 1.200. Auf der kurzen Seite, müssen Sie sich dem Marktrisiko aussetzen, dass der stock8217s Preis steigen wird, anstatt zu fallen. In diesem Ergebnis müssen Sie die Short-Position mit einem Verlust zu decken. Das gleiche 100-Aktien-Exposure kann auf beiden Seiten gehandelt werden, und immer mit langen Positionen. Die Verwendung von Anrufen, um unten einzugeben und an die Spitze zu setzen, löst das Problem. Für einen Bruchteil der Kosten von 100 Aktien können Sie sich die gleichen Marktchancen von Swing-Handel 100 Aktien. Aber Sie können nie mehr als die Kosten der Option verlieren. Sie können in der Lage, einen langen Anruf oder setzen für 300 bis 600, zum Beispiel, je nach Zeit bis zum Verfallsdatum, Nähe zwischen Marktwert und Streik, und die gesamte Volatilität der Aktie zu finden. Mit Optionen können Sie lange auf beiden Seiten der Swing, während die Nutzung Ihrer Exposition und die Verringerung der Marktrisiken. Alle Arten von Swing-Handel enthalten einige Risiken, aber mit Optionen ist ein geringeres Risiko als mit Aktien. Optionen können Sie auch viel mehr Aktien in einer Swing-Trading-Strategie zu handeln, weil Sie nur einen kleinen Bruchteil der Aktienkosten für die Kontrolle von 100 Aktien der Aktie. Zum Beispiel, wenn Sie Anrufe und Puts für 300 finden können, ist das viel niedriger als die Kosten für den Kauf oder Verkauf von 100 Aktien von 50 Aktien. Ein weiterer interessanter Aspekt des optionalen Swing-Handels sind die Vorteile des bevorstehenden Exspirationsverfahrens. In den meisten Optionsstrategien ist das Auslaufen das allgegenwärtige Problem. Händler müssen die Prämienkosten mit dem Zeitproblem ausgleichen. Der Swing-Handel basiert jedoch auf einem sehr kurzen zyklischen Kursschwung von drei bis fünf Tagen. Da Sie erwarten, dass der kurzfristige Trend sehr schnell abläuft, sind die besten Schnäppchen Anrufe und Pakete, die innerhalb von ein paar Wochen ablaufen. Bald auslaufen Optionen haben wenig oder keinen Zeitwert verbleibenden, so dass ihre intrinsischen Wert ist am meisten reaktionsfähigen Punkt möglich. Sowohl Anrufe als auch Puts werden höchstwahrscheinlich die Kursbewegungen der zugrunde liegenden Aktie widerspiegeln, wobei sich der Wert für den Punkt erhöht. Ein in-the-money-Aufruf mit Erhöhung Punkt für Punkt mit Lager, da sein Preis steigt (oder fallen wird, wie es sinkt). Eine In-the-money-Put wird das Gegenteil tun, steigt einen Punkt für jeden Punkt der Sinkler in den zugrunde liegenden Bestand (oder verlieren einen Punkt für jeden Lagerpunkt nach oben). Variationen mit Optionen Die einfachste Option-basierte Swing-Trading-Strategie beinhaltet den Kauf von Anrufen an Umkehrpunkten nach Abwärtstrends und Kauf Puts an Umkehrpunkten nach Aufwärtstrends. Es können aber auch mindestens vier Varianten dieser Grundstrategie angewendet werden: 1. Lange und kurze Rufe: Eine Variante besteht darin, nur Anrufe für Swing-Trading zu verwenden, so dass eine Seite (lange) Geld kostet und die andere Seite (short) sofort produziert Einkommen. Ein Long-Call wird am Ende des Abwärtstrends gekauft und nach einem Preisanstieg verkauft. Ein kurzer Anruf wird an der oberseitigen Umkehrung eingestellt. Die Verwendung von ungedeckten Anrufen in dieser Strategie macht die kurze Seite der Swing sehr riskant. Allerdings, wenn Sie auch 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie, ist das kurze Gespräch abgedeckt und ist eine sehr sichere Strategie. 2. Long-und Short-Puts: Sie können auch nur Puts in einer Swing-Trading-Strategie. Wie die call-basierte Strategie, eine lange setzen kostet Sie und eine Short-Put produziert einen Gewinn. Wie die Call-Only-Strategie, ist die ungedeckte Short-Put höher-Risiko als die lange setzen. Sie gehen lange an der Spitze der Preisschwung, den Verkauf an der Unterseite. Und Sie gehen an der Unterseite kurz, schließen die Position, nachdem der Aufwärtstrend endet. 3. Kurze Anrufe und Short-Puts: Swing-Handel kann auch mit kurzen Anrufen an der Spitze und kurzen Puts an der Unterseite gestaltet werden. Risiken auf der Short-Call-Seite werden reduziert, wenn Sie für jedes Short Call 100 Aktien besitzen. 4. Eröffnung unterschiedlicher Optionen auf der einen oder der anderen Seite der Swing: Wenn ein Swing Trader glaubt, dass das Potenzial für starke Kursbewegungen auf der einen oder anderen Seite größer ist, ist ein anderer Ansatz, eine höhere Anzahl von Positionen zu eröffnen. Zum Beispiel, wenn ein Swing-Trader glaubt, dass der Aufwärtstrend stärker als der Nachteil ist, könnte eine gemischte Strategie den Kauf von drei langen Anrufen an der Unterseite der Schaukel beinhalten und den Kauf von nur zwei Puts an der Spitze. Viele andere Varianten dieser vielfältigen Anzahl von Verträgen sind möglich. Sie können auch Optionen für verschiedene Zeiten offen lassen. Zum Beispiel, wenn Sie einen Trend mit drei Verträgen fahren und einen guten Gewinn gemacht haben, können Sie die meisten Ihrer Gewinne durch Schließen von zwei Positionen zu nehmen. Indem Sie den dritten Vertrag offen lassen, profitieren Sie weiter, wenn der aktuelle Trend anhält. Optionen wiederum die relativ automatische Programmierung des Swing-Trading zu einer interessanteren Strategie. Es kombiniert hohe Hebelwirkung und verringertes Marktrisiko hilft zu vermeiden, dass die kurz-Lager und führt eine Menge von Variationen in die Strategie selbst. Als Optionen-Option ist der Swing-Handel eines der seltenen Beispiele, in denen die Verwendung von kurzfristigen, in-the-money-Verträgen bietet Ihnen einen Vorteil, auch mit langen Verträgen. Weil Schwunghandelstrends und - umkehrungen tendenziell über nur eine Handvoll Handelsperioden stattfinden, ist das Zeitproblem, das in so vielen Wahlstrategien vorhanden ist, nicht ein Nachteil für Schwingenhändler. Die ganze Philosophie hinter Swing-Trading ist es, die Tendenz der Preise nutzen, um über-reagieren auf Nachrichten, sowohl gut als auch schlecht. Der Swing-Trader spielt die Bewegung antizipieren Umkehr und, mit Hilfe von Set-up-Signale und Bestätigung, oft recht häufiger als der durchschnittliche Händler. Michael C. Thomsett ist Autor von über 60 Büchern. Sein neuester Buch ist Put Option Strategien für smarter Handel: Wie zu schützen und zu bauen Kapital in turbulenten Märkten. Er schrieb auch die meistverkauften Getting Started in Optionen (John Wiley amp Sons), die mehr als 250.000 Exemplare verkauft hat und wurde vor kurzem in seiner 8. Auflage Gewinnen mit Optionen (Amacom Books) Die LEAPS Stratege (Marketplace Books) und beide Optionen Trading Für den Konservativen Investor (vor kurzem in seiner zweiten Ausgabe veröffentlicht) und die Optionen Trading Body of Knowledge (Financial Times / Prentice Hall). Thomsett8217s Website ist MichaelThomsett. Er lebt in Nashville, Tennessee und schreibt ganztägig. Body of Knowledge - BOK DEFINITION von Körper des Wissens - BOK Die Kernlehren, Fähigkeiten und Forschung in einem Feld oder in der Industrie. Der Körper des Wissens (BOK) bildet oft das Fundament für das Curriculum der meisten professionellen Programme oder Bezeichnungen. Es ist die wesentliche Kompetenz von Mitgliedern beherrscht, um die Akkreditierung zu erhalten, bevor diese Grundsätze in der Praxis. Beherrschung des Körpers des Wissens wird im Allgemeinen durch die Durchführung strenger Prüfungen auf einzelne oder mehrere Ebenen nachgewiesen. BREAKING DOWN Körper des Wissens - BOK Da die erforderlichen Kernkompetenzen und Fähigkeiten für nahezu jeden Beruf im Laufe der Jahre weiterentwickelt und verändert werden, muss sein Wissensstand dynamisch sein, um neue Informationen und Techniken einzubringen und die Relevanz der Lehrplan. In der Investment-Welt, eines der bekanntesten Beispiele für den Körper des Wissens ist, dass der Chartered Financial Analyst oder CFA, Programm. Die CFA-Programme Kandidatenkörper des Wissens (CBOK) wird bestimmt, indem Eingang von den Mitgliedern des CFA Instituts und von den Arbeitgebern, von den aktuellen Best Practices und von den zukünftigen Tendenzen im Investmentberuf erhalten wird. Die CBOK umfasst 10 Wissensgebiete, die in vier Bereiche unterteilt sind: ethische und professionelle Standards, Anlageinstrumente, Assetklassen sowie Portfolio Management und Vermögensplanung.