Optionen Trading Rumpf

Optionen Grundlagen: Was sind Optionen Eine Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis vor oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option, genau wie eine Aktie oder Anleihe, ist eine Sicherheit. Es ist auch ein verbindlicher Vertrag mit streng definierten Begriffen und Eigenschaften. Immer noch verwirrt Die Idee hinter einer Option ist in vielen alltäglichen Situationen vorhanden. Sprich, zum Beispiel, dass Sie ein Haus entdecken, das Sie lieben, zu kaufen. Leider haben Sie nicht das Geld, um es für weitere drei Monate zu kaufen. Sie sprechen mit dem Eigentümer und verhandeln einen Deal, der Ihnen eine Option, das Haus in drei Monaten zu einem Preis von 200.000 zu kaufen gibt. Der Besitzer stimmt, aber für diese Option, zahlen Sie einen Preis von 3.000. Nun, betrachten zwei theoretische Situationen, die entstehen könnten: 13 Seine entdeckt, dass das Haus ist tatsächlich der wahre Geburtsort von Elvis Infolgedessen wird der Marktwert des Hauses auf 1 Million Raketen. Weil der Besitzer Ihnen die Option verkauft hat, ist er verpflichtet, Ihnen das Haus für 200.000 zu verkaufen. Am Ende, Sie stehen, um einen Gewinn von 797.000 (1 Million - 200.000 - 3.000) zu machen. 13 Während Sie das Haus bereisen, entdecken Sie nicht nur, dass die Wände asphaltiert sind, sondern auch, dass der Geist von Henry VII das Hauptschlafzimmer verfolgt, eine Familie von super-intelligenten Ratten haben eine Festung im Keller gebaut. Obwohl Sie ursprünglich dachten, Sie hätten das Haus Ihrer Träume gefunden, betrachten Sie es jetzt wertlos. Auf der Oberseite, weil Sie eine Option kauften, sind Sie nicht verpflichtet, mit dem Verkauf durchzugehen. Natürlich verlieren Sie noch den 3.000 Preis der Option. Dieses Beispiel zeigt zwei sehr wichtige Punkte. Erstens, wenn Sie eine Option kaufen, haben Sie ein Recht, aber nicht eine Verpflichtung, etwas zu tun. Sie können immer das Ablaufdatum vergehen lassen, an welchem ​​Punkt die Option wertlos wird. Wenn dies geschieht, verlieren Sie 100 Ihrer Investition, die das Geld, das Sie verwendet, um für die Option zu zahlen. Zweitens handelt es sich bei einer Option lediglich um einen Vertrag, der sich mit einem Basiswert befasst. Aus diesem Grund werden Optionen als Derivate bezeichnet, was bedeutet, dass eine Option ihren Wert von etwas anderem ableitet. In unserem Beispiel ist das Haus der zugrunde liegende Vermögenswert. Die meisten der Zeit, die zugrunde liegenden Vermögenswert ist eine Aktie oder ein Index. Anrufe und Puts 13 Die beiden Arten von Optionen sind Anrufe und Puts: 13 Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Anrufe sind ähnlich wie eine lange Position auf einer Aktie. Käufer von Anrufen hoffen, dass die Aktie erheblich zunehmen wird, bevor die Option abläuft. 13 Ein Put hat dem Inhaber das Recht, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu verkaufen. Sätze sind sehr ähnlich, eine kurze Position auf einem Vorrat zu haben. Käufer von Puts hoffen, dass der Preis der Aktie fallen wird, bevor die Option abläuft. Teilnehmer am Optionsmarkt 13 Es gibt vier Arten von Teilnehmern an Optionsmärkten, abhängig von der Position, die sie einnehmen: 13 Käufer von Anrufen 13 Verkäufer von Anrufen 13 Käufer von Puts 13 Verkäufer von Puts Menschen, die Optionen kaufen, werden Inhaber und diejenigen, die Optionen verkaufen, nennen Werden auch Schriftsteller genannt, Käufer sollen Long-Positionen haben, und Verkäufer sollen Short-Positionen haben. 13 Hier ist die wichtige Unterscheidung zwischen Käufern und Verkäufern: 13 Call-Inhaber und Put-Inhaber (Käufer) sind nicht verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Sie haben die Wahl, ihre Rechte auszuüben, wenn sie wählen. 13 Rufen Sie Schriftsteller und setzen Schriftsteller (Verkäufer) sind jedoch verpflichtet, zu kaufen oder zu verkaufen. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer kann erforderlich sein, um ein Versprechen zu kaufen oder zu verkaufen. Dont worry, wenn dies scheint verwirrend - es ist. Aus diesem Grund werden wir auf Optionen aus der Sicht des Käufers zu suchen. Selling-Optionen ist komplizierter und kann sogar riskanter. An dieser Stelle genügt es zu verstehen, dass es zwei Seiten eines Optionskontrakts gibt. 13 Der Lingo 13 Um Optionen zu handeln, müssen Sie die Terminologie des Optionsmarkts kennen. 13 Der Kurs, zu dem eine zugrunde liegende Aktie gekauft oder verkauft werden kann, wird als Ausübungspreis bezeichnet. Dies ist der Preis, den ein Aktienkurs über (für Anrufe) oder unter (für Puts) gehen muss, bevor eine Position für einen Gewinn ausgeübt werden kann. All dies muss vor dem Ablaufdatum erfolgen. 13 Eine Option, die an einer nationalen Optionsbörse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) gehandelt wird, ist als aufgeführte Option bekannt. Diese haben feste Ausübungspreise und Verfallsdaten. Jede aufgeführte Option repräsentiert 100 Aktien der Gesellschaft (bekannt als Vertrag). 13 Für Call-Optionen gilt die Option als in-the-money, wenn der Aktienkurs über dem Ausübungspreis liegt. Eine Put-Option ist in-the-money, wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt. Der Betrag, um den eine Option in-the-money ist, wird als intrinsischer Wert bezeichnet. 13 Die Gesamtkosten (der Preis) einer Option wird als Prämie bezeichnet. Dieser Preis wird durch Faktoren wie Aktienkurs, Ausübungspreis, verbleibende Zeit bis zum Ablauf (Zeitwert) und Volatilität bestimmt. Wegen all dieser Faktoren ist die Bestimmung der Prämie einer Option kompliziert und über den Rahmen dieses Tutorials hinaus. Leadership Blair Hull, Gründer und geschäftsführender Partner Vor dem Start von Ketchum Trading, LLC gründete Blair Hull die Hull Trading Company und diente als Firmenvorsitzender Und Chief Executive Officer. Hull Trading ist weltweit führend in der Anwendung von Computertechnologie auf den Handel mit Derivaten und nutzte technologische Innovationen und quantitative Modelle, um zu einem der weltweit führenden marktführenden Unternehmen zu werden, die an 28 Börsen in neun Ländern handeln. Auf ihrem Höhepunkt bewegte Hull Trading Company fast ein Viertel des gesamten täglichen Marktvolumens auf einigen Märkten, über 7 der in den USA gehandelten Indexoptionen, 3 der Aktienoptionen und 1 aller Aktien, die täglich auf dem Neuen Markt gehandelt wurden Börse von York. Seit über 35 Jahren vertraut Blair Hull auf die Handelswelt: ein anerkannter Marktmacher, ein Innovator und ein erfahrener Investor. Heute widerspiegelt Ketchum Trading Blair Hulls weiterhin die Fokussierung auf Handel, Technologie und Teamarbeit8211, um hochqualifiziertes Humankapital einzusetzen und zu entwickeln, modernste Technologien zu nutzen und die Zusammenarbeit, Kreativität und Effizienz kontinuierlich zu steigern. John Rizner, Chief Executive Officer John ist seit 2014 als Chief Executive Officer bei Ketchum Trading tätig und konzentriert sich auf das gesamte Unternehmenswachstum im Eigenhandel, Handels - und Managed-Account sowie Optionsgeschäften. 1988 trat John der Hull Trading Company bei und führte das US-Indexoptionsgeschäft. Er wurde 1992 Partner bei Hull Trading und blieb bei der Firma, bis Goldman Sachs sie 1999 erwarb. John wurde zum Managing Director bei Goldman Sachs und wurde als Co-Co-Head der Exchange Traded Funds ( ETFs) Geschäft. John erhielt seinen BA in Wirtschaftswissenschaften von Georgetown University und seinen MBA von der University of Chicago in Finance and Statistics. Hao Sun, Chief Operating Officer Hao kam 2009 zu Ketchum Trading und ist Chief Operating Officer. Hao ist verantwortlich für die strategische und operative Führung von Ketchum8217s Forschung, Entwicklung und Handel. Bevor er diese Rolle übernahm, war Hao als Senior Financial Engineer bei Matlock Capital tätig und konzentrierte sich auf die Markt - und Volatilitätsvorhersage für den Aktienoptionshandel. Hao hat einen Master-Abschluss in Business Administration mit Auszeichnung von der University of Chicago Booth School of Business und ein Master-Abschluss in Informatik der Loyola University of Chicago. Craig kam im September 2009 zu Ketchum Trading und ist Chief Technology Officer. In seiner Rolle ist Craigs Fokus auf die Bereitstellung und Verwaltung von Technologie für das Unternehmen, Marktzugang, Austauschbeziehungen und als Branchen-Verbindung. Vor der Arbeit mit Ketchum, Craig lief ein Software-Unternehmen, die Markt-Systeme für Aktienmarkt-Entscheidungsträger zur Verfügung gestellt. Craig begann seine Karriere bei MCI Telecommunications, mit Verantwortung für den Betrieb der nationalen Qualitätssicherungs-Labor, und dann weiter als Vice President of Systems Integration für Chicago Research and Trading dienen. Craig schloss sich der Hull Trading Company an und setzte seine Arbeit in Softwareentwicklung und IT fort, bevor er zu Perot Systems, einem direkten Vertragspartner für die Schweizer Bank, in der IT-Sicherheit gelangte. Craig erhielt seinen BS in der Elektrotechnik vom Illinois Institute of Technology. Dan Dillon, Chief Software Architect Dan kam 2009 zu Ketchum Trading und ist Chief Software Architect. Vor seiner Tätigkeit bei Ketchum arbeitete Dan in der Handelsunterstützung und Handelssoftwareentwicklung bei ECI Global Systems und zuletzt als Softwareingenieur bei optionsXpress, der die Smart Routing-Technologie entwickelte. Dan besuchte die Universität von Illinois in Urbana-Champaign. Kevin Saunders, Trading Operations Manager Kevin hat als Trading Operations Manager für Ketchum Trading tätig, seit er das Team im Jahr 2010 beigetreten. In seiner Rolle führt Kevin alle Aspekte des Unternehmens Trading-Desk, einschließlich Portfolio-Auswahl, Durchführung und Risikomanagement. Kevin begann seine Karriere bei der Chicago Corporation im Jahr 1991, bevor er auf Matlock Capital, LLC, wo er verbrachte mehr als ein Jahrzehnt führenden der Unternehmen Optionen Handel. Kevin erhielt einen BS in der Finanzierung von der östlichen Illinois-Universität.