Brand Valuation News Mitarbeiterbeteiligungsbewertung nach IFRS 2 IFRS 2, Aktienbasierte Vergütung verlangt von Unternehmen, den beizulegenden Zeitwert der den Mitarbeitern gewährten Mitarbeiterbezugsrechte zu messen, wie dieser Artikel erläutert. Einführung in die Mitarbeiterbeteiligungsbewertung nach IFRS 2 IFRS 2 Die aktienbasierte Vergütung setzt konzerninterne Gesellschaften voraus, den beizulegenden Zeitwert der den Mitarbeitern gewährten Mitarbeiterbezugsrechte zu messen und diesen Betrag als Aufwand zu erfassen. In diesem Beitrag stellen wir die wesentlichen Elemente der Mitarbeiterbeteiligungsbewertung nach IFRS 2, Aktienbasierte Vergütung, vor. Eine Option bezieht sich auf das Recht, einen Vermögenswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen oder eine Zahlung zu erhalten. Die Mitarbeiteraktienoption ist eher ein Recht als eine Verpflichtung, so dass der Eigentümer einer Aktienoption die Option nicht ausüben wird, wenn es nicht rentabel ist, dies zu tun. Ein lsquocallrsquo Option ist das Recht, ein Vermögenswert zu kaufen, und ein lsquoputrsquo Option ist das Recht, eine Option zu verkaufen. Mitarbeiteraktienoptionen sind häufig, aber nicht immer, Call-Optionen über die Aktien der beschäftigenden Gesellschaft. Aktienbeteiligung nach IFRS 2, Aktienbasierte Vergütung Der beizulegende Zeitwert einer Option nach IFRS 2, Anteilsbasierte Vergütung, ist der Betrag, für den die Option ausgetauscht, eine Schuld beglichen oder ein gewährtes Eigenkapitalinstrument ausgetauscht werden könnte, Zwischen sachverständigen, vertragswilligen und vertragswilligen Geschäftspartnern. Die Bewertung der Barausgleichszahlungen von Mitarbeitern unter - scheidet sich von der Bewertung von Aktienbezugsrechten, bei denen es sich um Eigenkapitalinstrumente handelt oder bei denen eine Wahlmöglichkeit besteht Optionsaussteller oder Inhaber. IFRS 2, Anteilsbasierte Vergütung verlangt, dass der beizulegende Zeitwert der Optionen, die als Barausgleich betrachtet werden, zu jedem Stichtag aktualisiert wird. Für den Fall, dass die Mitarbeiteraktienoptionen im Eigenkapital IFRS 2 berücksichtigt werden, fordert die aktienbasierte Vergütung konforme Unternehmen, den beizulegenden Zeitwert der den Mitarbeitern gewährten Mitarbeiterbezugsrechte erst am Tag der Gewährung zu bewerten. Die Unternehmen müssen dann den aggregierten beizulegenden Zeitwert der Mitarbeiteraktienoption für die beste Schätzung der Anzahl der erwarteten Aktienoptionen berücksichtigen. Der Gesamtaufwand basiert somit auf der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die nach der folgenden Formel ausgegeben werden: Fair Value x Anzahl der erwarteten Weste Die Anzahl der erwarteten Währung kann revidiert werden, wenn nachfolgende Informationen darauf hinweisen, dass die zu erwartende Währung von früheren Schätzungen abweicht . Anpassungen können dann ggf. an den in den nachfolgenden Geschäftsjahren erfassten Aufwendungen vorgenommen werden. Da die Fair Value Komponente des Equity Settled Mitarbeiteraktienoptionswertaufwandes nicht aktualisiert wird, ist es wichtig, diesen Wert korrekt und mit Genauigkeit und Präzision zu ermitteln. Entscheidend für eine korrekte Bewertung der Mitarbeiteraktienoptionen ist es, alle relevanten und wesentlichen Annahmen zu berücksichtigen und anschließend ein Bewertungsmodell zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts zu wählen, der diese Annahmen widerspiegelt. Ausübungsbedingungen gemäß IFRS 2, Anteilsbasierte Vergütung Ausübungsbedingungen sind Bedingungen, die erfüllt sein müssen, damit der Arbeitnehmer Anspruch auf Ausübung von Optionsrechten hat und somit erhebliche Auswirkungen auf den Optionswert haben kann. Zu den Voraussetzungen für den Ausübungsvertrag gehören unter anderem die Bedingungen für die Erfüllung eines bestimmten Zeitraums und Leistungsvoraussetzungen, die die Erfüllung bestimmter Leistungsziele erfordern (z. B. eine bestimmte Erhöhung des Unternehmenserfolgs über einen bestimmten Zeitraum). Sofern die gewährten Mitarbeiterbezugsrechte unverfallbar sind, wird der Aufwand vollständig erfasst. Wenn die Mitarbeiteraktienoptionen nicht unverfallbar sind, geht die Gesellschaft davon aus, dass die zu erbringenden Leistungen (im Austausch für den Erhalt der gewährten Optionen) über den Erdienungszeitraum eingetreten sind, wobei der Aufwand gleichmäßig über den Zeitraum der Ausübungsperiode verteilt wird. IFRS 2, Aktienbasierte Vergütung unterscheidet zwischen der Behandlung von markt - und nicht marktbasierten Performance - / Vesting-Bedingungen. Market-Vesting-Bedingungen sind jene, die mit dem Marktpreis eines Unternehmens verbunden sind, wie zum Beispiel die Erreichung eines bestimmten Aktienkurses oder eines bestimmten Ziels auf der Grundlage eines Vergleichs des Aktienkurses der Gesellschaft mit einem Index der Aktienkurse anderer Unternehmen. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts sind marktbasierte Leistungsbedingungen zu berücksichtigen. Nicht marktübliche Ausübungsbedingungen wie Ertragsziele oder Aktienaktien können bei der Schätzung des beizulegenden Zeitwerts von Eigenkapitalinstrumenten bei einer Mitarbeiterbeteiligung nicht berücksichtigt werden. Stattdessen spiegeln sich die nicht marktorientierten Ausübungsbedingungen durch die Anpassung der Anzahl der erwarteten Eigenkapitalinstrumente wider. Zusammenfassung Die Intention von IFRS 2, die aktienbasierte Vergütung, entspricht in ihrer Forderung dem Service der Mitarbeiter mit dem Aufwand der Vergütung. Im Falle von Mitarbeiteraktienoptionen ist der Wert dieser Vergütung in der Regel abhängig von der erbrachten Leistung und anderen Elementen. Wenn Sie weitere Informationen zu einem bestimmten Markenwert-Thema erhalten möchten, rufen Sie uns bitte unter 44 (0) 20 7089 9236 an oder senden Sie uns eine E-Mail. Besuchen Sie auch IP Review für eine monatliche Zusammenfassung von IP-relevanten Nachrichten. Archiv nach Jahr Marke Bewertung Geschichten x1F4F0 Top 5 Marke Bewertungsgeschichten Warum Kanzleien sind wie Cocktails Von Cobbetts zu Cosmopolitans: Kanzleien sind wie Cocktails, behauptet Markenforschung Rechtsanwälte sollten auf ihre Marken suchen, um ihre Zukunft zu sichern haben kleine Kanzleien haben eine Marke Solicitors Journal: Ein unschuldiger Fehler Brand Valuation News Die Power 100, 2015 steht ab sofort auf drinkspowerbrands zum Download bereit. Auch im zehnten Jahr blickt diese Ausgabe auf die Trends der letzten zehn Jahre zurück. XF611 Social Media Marke Bewertung Nachrichten Copyright copy2003-2016 Intangible Business Limited. Alle Rechte vorbehalten Cookies auf dieser Website Wir verwenden Cookies, um sicherzustellen, dass wir Ihnen die besten Erfahrungen auf unserer Website geben. Wenn Sie ohne Änderung Ihrer Einstellungen fortfahren, gehen Sie davon aus, dass Sie gerne alle Cookies auf dieser Website erhalten. Wenn Sie möchten, können Sie die Cookie-Einstellungen jederzeit ändern, indem Sie hier klicken. Sie können diese Anweisung zu verstecken, indem Sie hierOptionen Basics: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionsvertrag hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Erfahren Sie die drei wichtigsten Risiken und wie können sie Sie auf beiden Seiten eines Optionshandels beeinflussen. Ein guter Platz, zum mit Optionen zu beginnen, ist, diese Verträge gegen Anteile zu schreiben, die Sie bereits besitzen. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen.
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